Opções semanais negociando chamadas cobertas
Opções semanais que negociam chamadas cobertas
Gerando renda semanal com chamadas cobertas.
O seguinte é um trecho das estratégias de dinheiro ultra-seguras de Chuck Hughes.
Tenho sido uma opção de venda muito ativa com chamadas cobertas semanais. As opções semanais começam a negociar na quinta-feira e expiram na próxima sexta-feira, dando opções semanais de seis dias úteis. As chamadas cobertas semanais são iniciadas pela compra de 100 ações e venda 1 opção de chamada semanal. Quando você vende uma opção, o dinheiro igual ao prêmio da opção vendido é imediatamente creditado em sua conta de corretagem. Se você vende uma opção semanal com um prémio de 1,5 ponto, US $ 150 em dinheiro será creditado na sua conta de corretagem. Este crédito em dinheiro reduz a base do custo do estoque e reduz o risco geral do comércio.
A grande vantagem de vender chamadas semanais é que você vende 52 opções por ano! Isso me permitiu combinar meus retornos muito rapidamente.
As opções consistem em valor de tempo e valor intrínseco. At-the-money e out-of-the-money chamadas consistem apenas em valor de tempo. Nas opções de expiração da opção, perca todo o valor do tempo. Se você é uma opção curta, o valor do tempo dessa opção se torna lucro no vencimento, independentemente do movimento do preço do estoque subjacente.
Valor de Tempo = Lucro quando Você é Curto uma Opção.
Por exemplo, eu possuo 1.800 ações do pequeno símbolo ETF TNA. Tenho vendido chamadas cobertas semanais contra o meu TNA ETF. Eu encerrei 18 das chamadas semanais de 25 de maio e vendi para abrir 18 da TNA, em 1º de junho, 49 - Chamadas de greve. O TNA ETF foi negociado em 48,43. Minha conta de corretagem mostra que eu vendi as 18 chamadas de 1 ano de TNA em 1º de junho-Strike em 1,47 pontos. Após a comissão, US $ 2.628,31 em dinheiro foram creditados na minha conta de corretagem para a venda das 18 opções.
Com a TNA trading em 48.43, a chamada 49-Stirke é uma chamada fora do dinheiro consistindo apenas em um valor de tempo. À expiração da opção em uma semana, o valor do tempo dessas opções se torna lucro, independentemente do movimento do preço da TNA.
A compra de 100 partes do TNA ETF no preço atual de 48,43 e a venda da chamada 49-Strike em 1,47 custaria US $ 4,696 para iniciar este comércio de chamadas cobertas (48,43 & # 8211; 1,47 = 46,96 x 100 = $ 4,696). Se você pudesse rootear este comércio semanalmente e receber um prêmio similar, você poderá cobrar US $ 7.644 em dinheiro no próximo ano. O recebimento de US $ 7.444 em dinheiro no próximo ano resultaria em um caixa de 162% em dinheiro # 8217; retorno (receita em dinheiro de $ 7,644 / por US $ 4,696 no custo de investimento = 162%).
Se você receber um 1662% de dinheiro em dinheiro, muito pode dar errado e você ainda pode lucrar com o comércio. O estoque subjacente / ETF poderia diminuir substancialmente e você ainda poderia lucrar. Se você teve um mau momento ao entrar no comércio, você ainda poderia lucrar. E poderia haver variações de preços voláteis no estoque subjacente / ETF e você ainda poderia lucrar. Isso dá à estratégia de chamadas cobertas semanais uma enorme vantagem sobre os negócios diretos de ações e opções que exigem que o estoque ou o preço EFT se movam na direção certa para lucrar. Além disso, muitas vezes os negócios direcionais podem obter & # 8220; parado & # 8221; durante os swaps voláteis de preços se você empregar um sistema de gerenciamento de dinheiro do portfólio.
Com a TNA ETF trading em 48.43, a opção de chamada 49-Strike consiste em apenas um valor de tempo na expiração da opção. Quando você é uma opção curta, a parcela do valor do tempo da opção torna-se lucro, pois o valor do tempo cai para zero na expiração.
Se o TNA ETF permanece plano em 48,43 na expiração da opção semanal, o valor de 1,47 pontos do tempo nas chamadas 49-Strike se torna lucro, pois o valor da opção vai para zero.
Se o TNA ETF aumenta no preço na expiração da opção, você ainda coletará um lucro premium de 1,47 pontos no prazo de vencimento. A opção curta pode mostrar uma perda se o TNA ETF aumentar no preço acima do preço de 49-Strike, mas essa perda é compensada por um aumento no preço do ETF e você ainda acabou com um lucro de 1,47 ponto.
Se o TNA ETF declinar no preço no vencimento você coleta um lucro de 1,47 ponto como o valor da opção curta vai para zero. Este lucro de 1,47 ponto pode ser compensado por uma perda no preço da EFT, dependendo de quão longe o TNA ETF diminua de preço.
Se a TNA permanece plana na expiração da opção = $ 147 lucro do valor do tempo Se o TNA aumenta no preço na expiração da opção = $ 147 lucro do valor do tempo Se a TNA diminui no preço na expiração da opção = $ 147 lucro do valor do tempo (pode ser compensado pela perda no valor do ETF)
Aumento de potencial de retorno de 162% quando você rola opções.
Normalmente, rollover minhas opções semanais usando uma opção de propagação semelhante à da propagação que acabamos de discutir para o TNA ETF. Se você receber uma receita em dinheiro de US $ 147 por semana e uma receita total de $ 7,644 ao longo de um ano, essa renda permitirá que você adquira ações adicionais do TNA ETF e faça operações de chamadas cobertas adicionais. Isso permitiria que você compense seus retornos e aumente o 162% de dinheiro no retorno de caixa.
A estratégia de chamada coberta por opção semanal oferece retornos muito atraentes e risco muito baixo, tornando esta uma das melhores estratégias gerais para o investidor médio.
As 5 estratégias de negociação de opções semanais mais eficazes.
Na Parte 1 do Relatório de Maestria de Opções Semanais, discutimos As 5 Estratégias de Negociação de Opções mais efetivas que os comerciantes inteligentes estão usando para gerar lucros semanais (leia abaixo). Fique atento para a Parte 2, onde discutimos como identificar de forma fácil e eficiente as propostas de opções semanais interessantes atraentes todos os dias # 8230;
As opções semanais proporcionam aos comerciantes a flexibilidade para implementar estratégias de negociação de curto prazo sem pagar o valor do valor de tempo extra inerente às opções de expiração mensal mais tradicionais. Assim, os comerciantes podem agora negociar com mais custo efetivo eventos de um dia, como ganhos, apresentações de investidores e apresentações de produtos. A flexibilidade é agradável e tudo, mas provavelmente está se perguntando quais as estratégias específicas que devo usar para gerar lucros semanais a partir de opções semanais? Bem, estou tão feliz que você perguntou; Vejamos agora as 5 Estratégias de Negociação de Opções Semanais Mais Populares:
1. Chamadas semanais cobertas: procurando gerar algum rendimento extra premium em sua carteira? Bem, não procure mais, tenho a estratégia para você: Opções semanais de chamadas cobertas. Em essência, o que você quer fazer nesta estratégia é vender opções de chamadas semanais contra participações de ações existentes (chamadas cobertas) ou comprar ações e vender simultaneamente opções de chamadas semanais contra a nova participação em ações (buy-write). A expiração semanal das opções de compra vendidas permite que você colete renda adicional em sua posição, semelhante a um dividendo, mas pagando a cada semana. Ao longo do tempo, a estratégia de chamadas cobertas superou as estratégias simples de compra e retenção, proporcionando maiores retornos com dois terços da volatilidade. No entanto, se as ações do movimento subjacente forem significativamente mais altas e através da greve vendida, seu retorno provavelmente será menor que se você não vendeu as chamadas (embora ainda seja positivo). Utilizamos esta ferramenta de negociação única para exibir potenciais candidatos de chamadas cobertas semanais e publicar uma amostra de nossos negócios por semana, então fique atento.
2. Devido à queda exponencial do tempo em opções semanais, a maioria dos comerciantes prefere vender opções semanais e compreensivelmente assim. Na estratégia de chamada coberta destacada acima, os comerciantes podem coletar a rápida deterioração do tempo vendendo as chamadas semanais contra uma posição de estoque longo. A venda de peças nuas, em teoria (paridade de chamada de chamada), equivale a uma estratégia de compra e escrita, embora os requisitos de inclinação e margem alterem a imagem um pouco. Eu acho que o que eu estou tentando dizer é que todas as coisas são iguais. Eu preferiria vender opções semanais, no entanto, há momentos em que eu gostaria de comprar opções semanais para o potencial de experimentar ganhos maiores, potencialmente desabafados. Nessas circunstâncias, recomendo comprar opções semanais profundas no dinheiro (DITM). Concentrando-se em opções semanais DITM, opções com um delta em excesso.
80%, você pode efetivamente limitar a deterioração do tempo rápido na longa e semanal opção, pois o delta alto faz com que a posição da opção semanal longa ativa se mova como estoque (delta de 0.80 significa que a opção moverá $ 0.80 por cada movimento de $ 1.00 no subjacente). Esta é uma maneira fenomenal de aproveitar a alavanca da opção e limitar a deterioração.
3. Os spreads de crédito são populares porque permitem que os comerciantes vendam os níveis de upside (spreads de chamadas) ou downside (spreads) com uma recompensa de risco bloqueada desde o início do comércio. Por exemplo, diga que acredita que o estoque XYZ não se moverá acima do nível de US $ 80 na semana que vem e você gostaria de expressar essa tese sob a forma de opções semanais. Uma maneira de fazer isso é simplesmente vender a opção de chamada semanal de US $ 80. Infelizmente, sem o estoque subjacente, esta venda de opção de chamada semanal exigiria uma margem substancial em sua carteira, já que a perda potencial máxima no comércio é teoricamente infinita. No entanto, você pode reduzir a perda potencial máxima e o requisito de margem simplesmente comprando uma chamada de greve mais alta (ou seja, US $ 85) para proteger sua posição de chamada semanal curta. Você seria curto o spread de chamadas semanais de US $ 80 a US $ 85 em XYZ, tendo cobrado um prémio líquido com um potencial máximo de perda da largura da greve ($ 85- $ 80) - (prémio coletado).
4. Out-of-the-Money (OTM): Caso contrário, conhecidos como "bilhetes de loteria", os comerciantes às vezes gostam de comprar uma saída das opções de dinheiro semanal, na esperança de que um pequeno investimento possa render retornos enormes. Acontece, não me interprete mal, mas esta estratégia geralmente implica semanas e semanas de pequenas perdas e, idealmente, uma grande vitória para compensar as perdas acumuladas. A estratégia de "bilhete de loteria" é muitas vezes utilizada em casos de especulação M & amp; A, anúncios da FDA e previsões de ganhos extraordinários.
5. Calendários de Calendário de Opções Semanais: os Sinais de Negociação de Opções, os caras fazem um bom trabalho de cobrir o calendário se espalhar no relatório de Estratégias de Opções Rentáveis, mas aqui está um bom resumo da estratégia de spread de calendário de opções semanais de um relatório recente da OTS:
Uma das novas oportunidades apresentadas pela chegada dessas opções semanalmente disponíveis recentemente é a capacidade de trocar o que eu chamo de calendário de "hit and run". Lembre-se de que um spread de calendário é um spread de duas pernas, construído vendendo uma opção mais curta e comprando uma opção mais datada. O mecanismo de lucro é a taxa de decadência de tempo relativamente mais rápida na opção de curto prazo.
Calendário se espalha de forma confiável atingir a sua rentabilidade máxima no vencimento na tarde de sexta-feira da perna curta, quando o preço do subjacente está no preço de exercício. Antes da disponibilidade recente dessas opções semanais, os spreads de calendário eram normalmente construídos com cerca de 30 dias de expiração na perna curta.
Nesses calendários construídos de forma clássica, os riscos são dois:
1. Movimento do preço do subjacente além dos limites da rentabilidade.
2. Aceleração da volatilidade da opção mais datada que o comerciante possui.
Hit and run calendários diferem em risco um pouco. Os movimentos de volatilidade raramente ocorrem em qualquer lugar próximo ao ritmo acelerado do movimento dos preços. Devido a esta característica, o risco primário nestes calendários de curta duração é o preço do subjacente. A ocorrência ocasional de volatilidade com ponta na opção curta aumenta significativamente a probabilidade de rentabilidade à medida que a volatilidade elevada decai para zero no vencimento.
Um dos subjacentes muito líquidos que negociou ativamente opções é AMZN. No meio do dia 29 de agosto, a AMZN estava em US $ 205,50 e continuava a tendência maior a partir de um padrão básico. Um olhar rápido no painel de opções mostrou a opção de greve semanal de 210, tendo 4 dias de vida à esquerda e consistindo inteiramente de prêmio de tempo (extrínseco), estava negociando com uma volatilidade de 42,9%, enquanto a opção mensal de setembro que eu compraria tinha uma volatilidade de 41,6%.
Esta situação é chamada de inclinação de volatilidade positiva e aumenta a probabilidade de um comércio bem-sucedido. Entrei no comércio e possuí o gráfico P & amp; L resultante:
Continuei a monitorar o preço, sabendo que o movimento além dos limites da minha gama de rentabilidade exigiria ação. No meio do dia 31 de agosto, 48 horas após o comércio, o limite superior de rentabilidade estava sendo abordado como mostrado abaixo:
Como a ação de preços permaneceu forte e o ponto de equilíbrio superior foi ameaçado, optei por adicionar um calendário adicional para formar um calendário duplo. Esta ação exigiu o compromisso de capital adicional e resultou em elevar o ponto BE superior de 218 para pouco mais de 220 como mostrado abaixo. Acertar e executar calendários deve ser gerenciado de forma agressiva; Não há tempo para recuperar do movimento de preços inesperados.
Pouco depois de adicionar a propagação do calendário adicional, a AMZN recuperou algumas das recentes corridas e nem o ponto BE do calendário foi ameaçado. Fechei o comércio no final da tarde de sexta-feira. A indicação para sair do comércio foi a erosão do tempo premium das opções, era curto para níveis mínimos.
Os resultados do comércio foram um retorno de 67,5% sobre o risco máximo de capital gerenciado permitido e um retorno de 10,6% sobre o capital comprometido. Se o segundo calendário não tivesse sido necessário para controlar o risco, os retornos teriam sido substancialmente maiores.
Este é apenas um exemplo do uso de opções em uma posição estruturada para controlar o risco de capital e retornar lucro significativo com gerenciamento de posição mínimo. Essas oportunidades rotineiramente existem para o comerciante de opções experientes.
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Opções semanais que negociam chamadas cobertas
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.
Blog de chamadas cobertas.
Como usar chamadas cobertas para gerar renda recorrente.
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Você tem uma idéia para um tópico sobre o qual você gostaria de escrever? Por favor, entre em contato conosco.
1, semanal versus mensal.
Recebemos muitas perguntas sobre chamadas cobertas semanais versus chamadas cobertas mensais. A questão básica é: Qual é o melhor? E então, uma vez que a duração foi estabelecida, a próxima pergunta é geralmente sobre Moneyness: qual é o melhor, no dinheiro ou fora do dinheiro?
Os investidores vêm uma variedade de sabores. Alguns são aposentados apenas tentando ganhar mais do que o pagamento de títulos (estilo conservador), enquanto outros são jovens interessados em alto crescimento (estilo agressivo). E tudo no meio. Além disso, alguns investidores têm grandes carteiras combinadas com uma tolerância de risco pessoal para aceitar grandes descontos. Então, em suma, não há "melhor"; É relativo ao perfil de risco / recompensa de cada investidor e às circunstâncias da vida.
Quais são as opções semanais populares?
Aqui estão as estatísticas de hoje em todas as opções de chamadas pendentes:
Existem cerca de 35 vezes mais contratos de opção de compra mensal que os contratos de opção de compra semanal. Isso inclui mensais de todas as durações, incluindo LEAPs. Se você olha apenas a expiração mensal de julho, então há cerca de 30 milhões de contratos de chamadas abertas, ou cerca de 7,5 vezes, tanto quanto as semanalmente. Então, os mensais são mais populares no agregado.
A quantidade total de tempo premium (não incluindo o valor intrínseco) para as opções de chamadas atuais é de cerca de US $ 127 milhões para semanais e US $ 17 bilhões para mensais. Então, muito mais dinheiro está andando nos mensais, também.
Aqui estão alguns prós e contras de semanários versus mensais:
(*) Estes são condicionais, porque algumas das semanalmente de volume maior possuem spreads e liquidez de oferta-peça similares como suas equivalentes mensais. Mas a grande maioria das semanalmente tem spreads significativamente mais amplos e menor liquidez que a média da opção mensal. Os custos de transação são maiores para as semanais, porque você estará negociando com mais freqüência se você negociar semanalmente com os meses.
Opções semanais com o maior interesse aberto.
Os 10 principais símbolos subjacentes quando classificados por opção de chamada semanal aberto interesse em julho são:
Como as anteriores são semanais de alto volume, você não deve ter nenhum problema com amplos spreads de oferta ou pedido ou iliquidez.
Mais tempo decai em uma série de Weekly do que um único mensal.
A decadência do tempo de uma opção não é linear, resultando na soma do decadência do tempo de 4 opções semanais superior a uma única queda de tempo mensal. (Veja os nossos dois artigos de blog anteriores sobre o decadência do tempo não-linear e como o tempo premium é calculado.) No entanto, durante a última semana da vida de uma opção mensal, ele se comporta como um semanal (porque quando tem menos de uma semana até expirar é uma opção semanal), com a exceção de que, por ter começado a vida como uma opção mensal, provavelmente tem mais interesse aberto do que sua média semanal.
Escolher um preço de exercício para sua chamada coberta (veja o tutorial de dinheiro) é realmente de preferência pessoal. Weekly não são diferentes dos mensais a este respeito.
Se o seu estilo de chamada coberta investindo com mensais é escrever profundidade no dinheiro (DITM), então você provavelmente fará o mesmo com as semanalmente. No entanto, porque há apenas um punhado de dias até a expiração, a quantidade de tempo premium em um DITM semanal provavelmente será pequena. Você pode ter que escrever um pouco menos DITM, ou mesmo em dinheiro, para que o tempo premium obtido cubra os custos de transação e ainda deixe um lucro que atenda seu objetivo.
E, assim como os mensais, o maior prémio de tempo em uma série semanal será a greve no dinheiro.
Ambos os semanais e mensais são apropriados para o investimento em chamadas cobertas. Weeklys dá-lhe mais flexibilidade, como ser capaz de investir 48 semanas fora do ano (em vez de apenas 8 meses) se você quiser evitar o risco de lucros para um estoque específico, mas a maioria deles vem com spreads mais amplos de oferta e menor liquidez , tornando-os desafiantes a rolar ou sair antecipadamente.
"Melhor" para um investidor não é necessariamente "melhor" para outro investidor. Depende de muitas variáveis específicas do investidor para coroar uma melhor do que outra para a população em geral.
Se você quiser exibir chamadas semanais cobertas, veja como fazê-lo com o nosso criador de opções semanalmente. Experimente com pequenos tamanhos de posição e decida qual é o melhor para você.
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.
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1, semanal versus mensal.
Recebemos muitas perguntas sobre chamadas cobertas semanais versus chamadas cobertas mensais. A questão básica é: Qual é o melhor? E então, uma vez que a duração foi estabelecida, a próxima pergunta é geralmente sobre Moneyness: qual é o melhor, no dinheiro ou fora do dinheiro?
Os investidores vêm uma variedade de sabores. Alguns são aposentados apenas tentando ganhar mais do que o pagamento de títulos (estilo conservador), enquanto outros são jovens interessados em alto crescimento (estilo agressivo). E tudo no meio. Além disso, alguns investidores têm grandes carteiras combinadas com uma tolerância de risco pessoal para aceitar grandes descontos. Então, em suma, não há "melhor"; É relativo ao perfil de risco / recompensa de cada investidor e às circunstâncias da vida.
Quais são as opções semanais populares?
Aqui estão as estatísticas de hoje em todas as opções de chamadas pendentes:
Existem cerca de 35 vezes mais contratos de opção de compra mensal que os contratos de opção de compra semanal. Isso inclui mensais de todas as durações, incluindo LEAPs. Se você olha apenas a expiração mensal de julho, então há cerca de 30 milhões de contratos de chamadas abertas, ou cerca de 7,5 vezes, tanto quanto as semanalmente. Então, os mensais são mais populares no agregado.
A quantidade total de tempo premium (não incluindo o valor intrínseco) para as opções de chamadas atuais é de cerca de US $ 127 milhões para semanais e US $ 17 bilhões para mensais. Então, muito mais dinheiro está andando nos mensais, também.
Aqui estão alguns prós e contras de semanários versus mensais:
(*) Estes são condicionais, porque algumas das semanalmente de volume maior possuem spreads e liquidez de oferta-peça similares como suas equivalentes mensais. Mas a grande maioria das semanalmente tem spreads significativamente mais amplos e menor liquidez que a média da opção mensal. Os custos de transação são maiores para as semanais, porque você estará negociando com mais freqüência se você negociar semanalmente com os meses.
Opções semanais com o maior interesse aberto.
Os 10 principais símbolos subjacentes quando classificados por opção de chamada semanal aberto interesse em julho são:
Como as anteriores são semanais de alto volume, você não deve ter nenhum problema com amplos spreads de oferta ou pedido ou iliquidez.
Mais tempo decai em uma série de Weekly do que um único mensal.
A decadência do tempo de uma opção não é linear, resultando na soma do decadência do tempo de 4 opções semanais superior a uma única queda de tempo mensal. (Veja os nossos dois artigos de blog anteriores sobre o decadência do tempo não-linear e como o tempo premium é calculado.) No entanto, durante a última semana da vida de uma opção mensal, ele se comporta como um semanal (porque quando tem menos de uma semana até expirar é uma opção semanal), com a exceção de que, por ter começado a vida como uma opção mensal, provavelmente tem mais interesse aberto do que sua média semanal.
Escolher um preço de exercício para sua chamada coberta (veja o tutorial de dinheiro) é realmente de preferência pessoal. Weekly não são diferentes dos mensais a este respeito.
Se o seu estilo de chamada coberta investindo com mensais é escrever profundidade no dinheiro (DITM), então você provavelmente fará o mesmo com as semanalmente. No entanto, porque há apenas um punhado de dias até a expiração, a quantidade de tempo premium em um DITM semanal provavelmente será pequena. Você pode ter que escrever um pouco menos DITM, ou mesmo em dinheiro, para que o tempo premium obtido cubra os custos de transação e ainda deixe um lucro que atenda seu objetivo.
E, assim como os mensais, o maior prémio de tempo em uma série semanal será a greve no dinheiro.
Ambos os semanais e mensais são apropriados para o investimento em chamadas cobertas. Weeklys dá-lhe mais flexibilidade, como ser capaz de investir 48 semanas fora do ano (em vez de apenas 8 meses) se você quiser evitar o risco de lucros para um estoque específico, mas a maioria deles vem com spreads mais amplos de oferta e menor liquidez , tornando-os desafiantes a rolar ou sair antecipadamente.
"Melhor" para um investidor não é necessariamente "melhor" para outro investidor. Depende de muitas variáveis específicas do investidor para coroar uma melhor do que outra para a população em geral.
Se você quiser exibir chamadas semanais cobertas, veja como fazê-lo com o nosso criador de opções semanalmente. Experimente com pequenos tamanhos de posição e decida qual é o melhor para você.
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